Wskaźnik Pi Cycle Top zyskał ogromną popularność dzięki swojej prostocie i wysokiej niezawodności. Za każdym razem, już czterokrotnie, generowany przez niego sygnał wskazywał z dużą dokładnością szczyt ceny Bitcoina. Obecnie, gdy Bitcoin osiąga nowy rekord wszechczasów (ATH) około 68 500 USD, krzywe wskaźników są daleko od siebie. Gdy nie chcemy analizować wskaźników swoje inwestycje możemy powierzyć platformom takim jak pattern trader aby uzyskać wszystkie możliwe formy wsparcia handlu kryptowalutami. Ostatnimi czasy, krzywe zaczęły się znowu do siebie zbliżać. Czy to oznacza kontynuację hossy na rynku kryptowalut?
Co to jest wskaźnik Pi Cycle Top?
Pi Cycle Top to bardzo prosty, ale „magicznie” skuteczny wskaźnik analizy technicznej. Jego magia polega na tym, że pomimo swojej prostoty przewidział 4 historyczne szczyty ceny Bitcoina, po których nastąpiła co najmniej 55% korekta. Stworzony przez Philipa Swifta wskaźnik uwzględnia dwie przesunięte średnie ruchome (DMA):
- 350-dniowy DMA x 2
- 111-dniowy DMA
Jego wynik w formie wykresu dostarczany jest na stronie lookintobitcoin.com. Obie średnie kroczące są wskaźnikami długoterminowymi, ale druga jest zdecydowanie bardziej responsywna, ponieważ uwzględnia krótsze ramy czasowe. Szczytowy sygnał otrzymujemy ze wskaźnika Pi Cycle Top, gdy 111-dniowy DMA przecina 350-dniowy DMA x 2 od dołu. Od daty tego sygnału Bitcoin zawsze osiągał szczyt z maksymalnym progiem tolerancji 5 dni przed lub po.
Czy zbieganie się krzywych oznacza spadek wartości Bitcoina?
Ostatnie przecięcie krzywych wskaźnika Pi Cycle Top miało miejsce 12 kwietnia 2021 r. Dwa dni później, 14 kwietnia, Bitcoin osiągnął historyczny ATH na poziomie 64 895 USD i rozpoczął korektę. Krzywe wskaźnikowe zaczęły dynamicznie rozchodzić się tuż po majowym załamaniu do obszaru 30 000 USD i późniejszej 3-miesięcznej konsolidacji.
Jednak od czasu dna na poziomie 29 500 USD w dniu 21 lipca tempo dywergencji krzywych zaczęło zwalniać, korekta dobiegła końca, a cena BTC zapoczątkowała silne odbicie. Krzywe wskaźnikowe odnotowały swoją maksymalną odległość między 21 a 29 października, kiedy cena BTC spadła do 40 500 USD (obszar pomarańczowy). 350-dniowy DMA x 2 był o około 90% wyższy od 111-dniowego DMA (czerwona strzałka). Od tego czasu obie średnie ruchome ponownie zbliżają się do siebie.
Z ostatnich danych analityków wynika, że znów taka sytuacja może mieć miejsce. Nadal spadek wartości Bitcoina nie oznacza, że na giełdzie kryptowalut nie zarobimy. Dla początkujących inwestorów Pattern Trader przygotował specjalne raporty. Bez wiedzy analitycznej i znajomości wskaźników dzięki Bitcoin-up możesz zarabiać, ponieważ trendy w handlu kryptowalutami są tam uwzględniane.
Wykresy sugerują, że przecięcie nastąpi na początku 2022 roku. Jednak aby tak się stało, cena akcji Bitcoina musiałaby ogromnie przyspieszyć, a cena musiałaby znajdować się znacznie powyżej przecięcia krzywych. Zazwyczaj waha się od kilkudziesięciu procent (w kwietniu 2021 r.) do nawet kilkuset procent (w 2013 r.) nad przecięciem.
Hipotetyczne skrzyżowanie krzywych wskaźnika Pi Cycle Top wcale nie musi nastąpić tak szybko. Jeśli akcja cenowa BTC nie stanie się szybko paraboliczna, możemy spodziewać się wydłużenia ruchu krzywych. To z kolei doprowadzi do skrzyżowania w znacznie późniejszym okresie od połowy do końca 2022 roku. Wartość rynkowa Bitcoina nadal może wzrastać.
Pi Cycle Top i linia wsparcia hossy
Warto wspomnieć, że początek ponownego zbieżności krzywych wskaźnika Pi Cycle Top zbiegł się z ważnym wydarzeniem analizy technicznej BTC. Jest to utrzymywanie się tzw. linii wsparcia hossy, które miało miejsce w dniach 21-29 października (obszar pomarańczowy). Moment ten nastąpił też. gdy krzywe przestały się od siebie oddalać.
W długoterminowej analizie technicznej ceny Bitcoina zwykle przyjmuje się, że 21-okresowa wykładnicza średnia krocząca (21 EMA) na wykresie tygodniowym wyznacza linię wsparcia hossy. Akcja cenowa powyżej tej linii i regularne odbicia od niej były historycznie sygnałem trwającej hossy. Spadki poniżej, w połączeniu z jego niedźwiedzią walidacją, zapoczątkowały bessę.
Na uwagę zasługuje zbieg tych dwóch wydarzeń – utrzymanie linii wsparcia hossy i początek ponownego zbiegania się krzywych wskaźnika Pi Cycle Top. Jeśli zestawimy te sygnały z byczymi danymi on-chain na temat kopania bitcoinów, trudno uniknąć wniosku, że spore wzrosty na rynku kryptowalut dopiero nadejdą.
Podsumowanie
To, czy wyczucie rynku jest opłacalną strategią inwestycyjną, pozostaje kontrowersyjne. Niektórzy uważają, że czas spędzony na rynku jest po prostu formą hazardu, opartą na czystym przypadku. Nie wierzą oni w niedoszacowane lub przewartościowane rynki. Hipoteza rynku efektywnego zakłada, że ceny zawsze wykazują pewną losowość, a zatem nie można ich konsekwentnie przewidywać.
Nie jesteśmy w stanie stwierdzić które podejście jest prawdziwe, możemy jedynie doradzić inwestowanie jedynie tych środków, które nie są nam niezbędnie potrzebne.