Nvidia, wiodący producent chipów półprzewodnikowych, doświadczyła ogromnego wzrostu, dzięki czemu stała się popularnym wyborem zarówno dla funduszy hedgingowych, jak i inwestorów indywidualnych. Wzrost ten znacząco zwiększył majątek wielu osób, które zainwestowały w tę spółkę. W tym artykule dowiesz się, jak zachowywały się akcje Nvidii, co napędzało ich wzrost i co to oznacza dla przyszłych inwestorów.
Co przyczyniło się do wyjątkowego wzrostu Nvidii?
Historia wzrostu Nvidii jest po prostu niezwykła. Firma odnotowała bezprecedensowy wzrost popytu na swoje produkty. Początkowo Nvidia była znana z produkcji chipów wykorzystywanych do wydobywania kryptowalut. Jednak ostatnio firma odniosła jeszcze większy sukces wraz z rozwojem sztucznej inteligencji (AI), która w dużej mierze opiera się na wysokowydajnych chipach Nvidii.
Dla tych, którzy dopiero zaczynają inwestować, zrozumienie sukcesu Nvidii może stanowić cenny wgląd w to, od czego zacząć na rynku akcji. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje Nvidii gwałtownie wzrosły, odzwierciedlając ten ogromny popyt. Obecnie kapitalizacja rynkowa Nvidii wynosi około 2,7 biliona dolarów, co plasuje ją wśród najbardziej wartościowych firm na świecie.
Ten fenomenalny wzrost jest poparty imponującymi wynikami finansowymi. W ostatnim roku fiskalnym Nvidia wygenerowała prawie 61 miliardów dolarów przychodu, co stanowi znaczący skok z około 27 miliardów dolarów rok wcześniej. Tylko w ostatnim kwartale firma odnotowała 26 mld USD przychodów, co oznacza wzrost o 262% w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku. Tak szybki wzrost jest rzadkością dla firmy wielkości Nvidii.
Wśród klientów Nvidii znajdują się jedne z największych nazwisk w branży technologicznej, takie jak Alphabet (spółka macierzysta Google), Microsoft i Meta Platforms (dawniej Facebook). Firmy te dysponują znacznymi zasobami finansowymi i intensywnie inwestują w rozwój, co dodatkowo napędza sukces Nvidii.
Jednak wycena akcji jest ważnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przy przewidywaniu przyszłych zwrotów. Pomimo wysokich historycznych wycen, niektórzy analitycy uważają, że Nvidia wciąż ma znaczny potencjał wzrostu. Aby Nvidia mogła utrzymać swoją imponującą passę, będzie musiała nadal rosnąć i konsekwentnie przekraczać oczekiwania rynku.
Ile inwestorzy zarobili na akcjach Nvidii?
Wyniki akcji Nvidii były po prostu spektakularne, ale co to oznacza dla inwestorów w praktyce? Zwroty były niezwykłe.
Nvidia weszła na giełdę w styczniu 1999 r., w szczytowym okresie boomu na dotcomy. Od tego czasu osiągnęła łączny zwrot w wysokości 282 884%, co przekłada się na roczny zwrot w wysokości 36,8% w ciągu ostatnich 25 lat.
W ostatnich latach roczne zwroty Nvidii znacznie przewyższały jej długoterminową średnią. W ciągu ostatnich pięciu i dziesięciu lat akcje spółki rosły średnio niemal dwukrotnie każdego roku.
Jednak te ostatnie gwiezdne zwroty są prawdopodobnie nie do utrzymania w obecnym tempie, nawet jeśli Nvidia nadal będzie osiągać dobre wyniki. Ostatnie zyski były niezwykle wysokie, a tak szybki wzrost jest trudny do utrzymania w dłuższej perspektywie.
Chociaż inwestorzy mogą nadal cieszyć się wysokimi zwrotami w przyszłości, jest mało prawdopodobne, aby były one tak wysokie, jak te obserwowane w ciągu ostatnich kilku lat.
Dlaczego długoterminowe inwestowanie w akcje Nvidii jest korzystne?
Długoterminowe wyniki Nvidii są imponujące, ale dla inwestorów kluczowe jest przyjęcie strategii „kup i trzymaj”, aby zrealizować te zyski. Częsty handel zazwyczaj skutkuje niższymi zwrotami dla większości inwestorów. Liczne badania wykazały, że inwestowanie pasywne, które obejmuje kupowanie i utrzymywanie akcji przez długi czas, ma tendencję do przewyższania aktywnego handlu.
Strategia „kup i trzymaj” oferuje również korzyści podatkowe. Inwestorzy nie muszą płacić podatków od zysków kapitałowych, dopóki nie sprzedadzą swoich akcji. Oznacza to, że inwestycja może rosnąć bez natychmiastowego obciążenia podatkami, skutecznie umożliwiając rządowi udzielenie nieopodatkowanej pożyczki, aby umożliwić wygraną na najlepszej inwestycji.
Podsumowanie
Historia wzrostu Nvidii jest historyczna. Chociaż przyszłe zwroty mogą nie być tak astronomiczne, jak te obserwowane w ostatnich latach, spółka nadal ma znaczny potencjał dla inwestorów. Ci, którzy trzymają się strategii „kup i trzymaj”, generalnie radzą sobie lepiej niż ci, którzy często wchodzą i wychodzą z akcji. Podejście to jest zgodne z mądrością legendarnego inwestora Charliego Mungera, który powiedział: „Pierwsza zasada compoundingu: Nigdy nie przerywaj jej niepotrzebnie”.
Jednak utrzymanie realistycznych oczekiwań i długoterminowej perspektywy będzie kluczem do maksymalizacji zwrotów w przyszłości. Inwestowanie w Nvidię wymaga cierpliwości i stabilnej ręki, ale nagrody mogą być znaczące dla tych, którzy chcą utrzymać kurs.